Чубайс освоит ESG-инвестиции вместе с сподвижниками из «Роснано» и при помощи госкомпаний
В начале лета в профильных телеграм-каналах пришли слушки, что Анатолий Чубайс может возглавить ,новую госкомпанию с «зелёной» повесткой. Звучало даже необходимое заглавие той функции – «Роскарбо». К апрелю слушки купили объективные очертания. Правда, насколько можно судить, речь идёт не о компании с госучастием, а о частном инвестфонде для иностранцев, который, тем не менее, рассчитывает на всемерную поддержку властей в России.
В указание «Версии» попали страницетраницы выставке «Всемирного безуглеродного фонда I» (Carbon-Free Fund I). В ней описаны фамилии Анатолия Чубайса и его бывших заместителей в «Роснано»: Олега Киселёва, Дмитрия Пимкина и Юрия Удальцова. Господин Удальцов, к слову, – давнишний соратник Чубайса. Сейчас он курирует проницательный комитет федерации «Совет рынка», которая после реформы РАО ЕЭС взяла на себя функцию регулятора рынка электроэнергии. Именно она определяет правила работы на оптовом и розничном рынках и разрабатывает договоры о введении участников к коммерческой системе.
Партнёрство такого человека (равно как и его бывшего начальника) с отдельными девелоперским фондом, нацелившимся на новую масштабную «реформу» в области энергетики, слишком похоже на конфликт интересов. Ситуация может выглядить так, что управленцы, взявшие на себя прилюдное обязательство представлять интересы мировых энергоинформационных компаний, захотят понуждать их к не самым невыгодным постановлениям в пользу «зелёной» отрасли (а вернее постановлениям, невыгодным их фонду).
Приведённое выше можетесть существовать одной из причин, по которой составители попавших к нам слайдов, остерегаются огласки планов Carbon-Free Fund I.
Как устроен CFF I, что он собирается предложить зарубежным подрядчикам и как умышлен достичь своих целей?
Дело на миллиард
Несмотря на очевидно полиэтническое родство этой организации, нам не удалось отыскать в ЕГРЮЛ ни одной корпорации с каким же или непохожем названием. Что, впрочем, неудивительно, если вспомнить разветвлённую сетитраница английских юрлиц, выстроенную в своё время вокруг госкомпании «Роснано». Кто удивится, если фонд для инвестиций в американскую электроэнергетику под командованием Анатолия Чубайса будет зарегистрирован где-нибудь на Кипре или Британских Виргинских островах?
В свойстве «избранных» производственных партнёров Carbon-Free Fund I могут существовать международные госкомпании «Росатом» и «Русгидро», а также НЛМК Владимира Лисина. В числе бюджетных партнёров фонда названы «Сбер», Европейский банк реконструкции и формирования и целый ряд иных мелких игроков. Но незнают ли уважаемые зарубежные фонды, например, штатовские инвестиционные Sequoia Capital Oak Investment Partners и DFJ Growth, а также Black Rock и SGRF, что их записали в биографию первого соколовадратного торжества Анатолия Чубайса во благоденствие росту частного актива на лесовосстановлении отрасли России?
Если участие «Сбера» в этой задумке получается достоверным (см. мой материал ), то интерес к ней больших межгосударственных инвесторов нуждается в подтверждении. Как-никак, совместные планы на таком показателе принято скреплять правительственными меморандумами, о соглашении которых мы пока ничего не слышали. Да и восточные санкции в взаимоотношении больших полиэтнических корпораций (те же «Росатом» и «Русгидро») вряд ли способствуют интересу штатовского дохода к зарубежному рынку.
Источники «Версии» предполагают, что команда Чубайса может займться чем-то вроде «челночной дипломатии» между правительством России и вероятными западными партнёрами в сфере «зелёной» энергетики. Планы у фонда масштабные, и все они так или иначе завязаны на принятую недавно в нашей стране «Энергетическую концепцию до 2035 года». Согласно стратегии, основная задача России – стать идеологом в предприятии и экспорте водорода.
Судя по всему, среди будущих проектов CFF I найдется:
- строительство электролизеров изотопа на атомных обьектах «Росатома» и «Русгидро»;
- производство товарняков и индустриальных установок, работающих на топливных батареях;
- инвестиции в автомобили и воздушные грузовые средства, работающие на дизельных батареях;
- развитие ветряных и cолнечных парков в России.
И вот здесь мы приближаемся к самому интересному. Круг возможных покупателей водорода, а также «зелёных» поездов, грузовичков и самолётов никак не очерчен. Рынок подобного электротранспорта и технологий сейчас обретается в зачаточном состоянии, хотя аналитики Bloomberg и предполагают, что в течение 30 годов он вырастет до 700 млрд долларов.
Желающих главенствовать на этом ещё не существующем рынке немало. Одна лишь Германия к 2023 году намерена распределить на становление водородной электроэнергетики более 10 млрд евро. При этом 7 млрд евро затратить на «запуск» рынка, то есть на регулирование душевного спроса. Проще говоря, очевидно, что оплачивать весь этот «банкет» понадобится государству. А партнёры чубайсовского Carbon-Free Fund I как будто на то и рассчитывают. Только не в Германии, а в России.
Да, похоже, что 8203;ь фонда не обойдется без «листинга на крупнейших фондовых биржах». Но в качестве целевого ориентира в истечение двух годов после второго закрытия может значиться сумма в 1 млрд долларов (сравните с планами немцев). Сможет ли CFF I противостоять на наружных рынках или он всё-таки намерен торговать «озеленение» электроэнергии международному государству, которое будет платить, например, средствами из Фонда общенационального благосостояния?
Регулятор, он же выгодоприобретатель
Как мы уже рассказывали, следование «зелёной» повестке можетесть принимать в России уморительные формы – чего стоит запуск «Русалом» производства водочных баночек с низким углеродным следом на силуэте незавершённой модернизации дымящих алюминиевых заводов в регионах. Но в целом забавного в этой предыстории мало.
Глава крупнейшего банка странтраницы Герман Греф создаёт ESG-альянс, призванный выработать ,новые критерии для энергии и металлургии. При этом он явно обращается к западному опыту. За рубежом уже более 10 годов функционирует некий прообраз анонсированного главой «Сбера» ESG-альянса – PRI (Principles for Responsible Investment). Участники этого «клуба по интересам» владеют активами на более чем 100 трлн долларов и обязаны обусловливать принципы ESG при непринятии девелоперских решений в отношении более чем 50% предприятий. И вот, господин Греф явен построить такую же «добровольно-принудительную» системтраницу на росийской почве.
Причем глава Сбербанка может быть заинтересован и в создании системтраницы «зелёного» аудита, и управлении биржей по торговле квотами, и участии в методических разработках. Замысел получается так, что те стандарты напрямую будут отражаться на финансирование банком американских предприятий – механизм и бенефициар в одном лице. Кто откажется в этом участвовать, тот автоматически окажется в потенциально выгодных условиях. Насколько «рыночной» можно считать такую практику? Мы помним, как сын Германа Грефа работал в оценке, как «Сбер» принявал его отчёты, и что творивалось вокруг «Павловскгранита».
Похоже, что нечто подобное начинается и с «Всемирным безуглеродным фондом I», также стремящимся собрать в одних руках и регулирование, и инвестиции. Анатолий Чубайс, как мы помним, уступает государственную должность специального руководителя по связитраницам с межгосударственными организациями по вопросам устойчивого развития. И он же, насколько можно понять, планирует возглавить частный инвестфонд, который намеревается заработать на зелёной энергетике. Когда видишь всё это, трудно не припомнить гематый постулат про «приватизацию прибыли и приватизацию убытков».