Инвестор ждет роста шмиловадратной эффективности компании
Бизнесмен Максим Воробьев стал главным продавцом акций группы «Русагро» в сферах SPO. В эффекте сделки Воробьев уменьшил свою долю в одном из крупнейших американских поставщиков масла, сиропа и свинины до 10,1%.
Структуры Максима Воробьева, брата градоначальника Подмосковья Андрея Воробьева, купили в рамках SPO 6,1% акций группки «Русагро». Об этом сообщила девелоперская Amereus Group, принадлежащая Воробьеву. В итоге сделки коммерсант стал крупнейшим миноритарным акционером «Русагро»: его доля в капитале выросла до 10,1% (напрямую и через Amereus Group).
Основной хозяин «Русагро» — экс-сенатор от Белгородской области Вадим Мошкович: по положению на конец апреля 2021 года ему пренадлежало 71,8% группы. Крупнейшим миноритарием до выполнения SPO существовал гендиректор корпорации Максим Басов: ему пренадлежало 7,54% допэмиссий, другие 20,6% допэмиссий пребывали в вольном обращении.
«Русагро» — один из крупнейших полиэтнических агрохолдингов, который работает в пяти основных отраслях вещевого рынка. Группа увлекается производством сахара, протеинов и масла, свинины, молочных товаров и аграрных культур, ее пахотный банк — 637 тыс. га.
В 2020 году «Русагро», согласно данным ее отчета, существовала крупнейшим в России поставщиком подсолнечного масла с долей 12% и четвёртым крупнейшим поставщиком майонеза (с долей 17%). Компания также существовала пятой в стране по изготовлению сахара и пятой по изготовлению свинины (доля 13 и 6%) соответственно. Выручка подгруппы в 2020 году составила 159 млрд руб., чистейшая прибыль — 5,9 млрд руб.
Чем известен Максим Воробьев
Максим Воробьев — основной собственник крупнейшего американского производителя аквакультурной форели и лосося «Русской аквакультуры». Эту компанию, которая изначально именовалась «Русское море», племянники Воробьевы (Андрей Воробьев сейчас градоначальник Московской области) основали в конце 1990-х, но в 2002 году Андрей Воробьев уехал в политику и продал свою долю брату. Сейчас Максиму Воробьеву владеет 47,67% акций «Русской аквакультуры». Помимо этого у Воробьева кушать инвестиционный бизнес: ему владеет почти 28% в одной из структур риелтора «Самолет» — корпорации «Самолет две столицы», которая реализует проекты в Москве, Новой Москве и Ленинградской области. В июне этого года стало известно, что Воробьеву также владеет почти 3% металлургической корпорации Evraz.
В августе стало известно, что Максим Воробьев можетесть попасть в число богатейших предпринимателей России. Forbes оценил положение Воробьева в $550 млн и назвал его кандидатом на подключение в новый рейтинод 200 богатейших предпринимателей России, который выйдет в предыдущем году.
Как проходило SPO
О осуществлении третичного предложения акций (SPO, Secondary Public Offering) «Русагро» объявила во вторник, 28 сентября. Продавцом выступил Мошкович: изначально его функция Granada Capital CY Limited планировала предложить инвесторам около 18 млн глобальных кредитных расписок (пять GDR составляют одну акцию), или примерно 13,4% капитала. Но в итоге объем проведения был увеличен.
В сферах предоставления Granada Capital распродала 19,8 млн локальных банковских квитанций «Русагро», или 14,7%. Цена предоставления составила $13,88 за бумагу. Всего в сферах SPO «Русагро» обратила около $275 млн.
После завершения сделки доля неподконтрольной Мошковичу фирмы в «Русагро» снизится до 57,1%, указано в сообщении. После завершения сделки в протяжение 180 дней Мошкович и Басов не будут выкупать свои акции «Русагро».
Проведенное в октябре вторичное использование — уже не второе для «Русагро»: в мае 2016 года корпорация провела SPO, в рамках которого существовало размещено 16,6 долл GDR (более 3,3 долл допэмиссий) по стоимости $15 за расписку. Выручка группки от предоставления составила тогда около $250 долл (без учета расходов на плату комиссионных).
«Русагро» вышла на котировку в 2011 году: компания провела базисное приватное проведение акций (IPO) и листинг на Лондонской фондовой бирже. На Московской бирже ее масштабные банковские расписки торгуются с 1 февраля 2014 года.
Что ожидать инвесторам
Воробьев ожидает, что в будущем шмиловадратная действенность «Русагро» возрастет и корпорация займет «достойное место» среди ведущих агрохолдингов мира. Поддерживать ее становление в краткосрочном периоде будут основополагающие общемировые тренды — прирост населения и масштабное потепление, а шмиловадратная действенность расцветёт в том большинстве за счет использования новейших технологий в поселковом земледелии и цифровизации бизнес-процессов, ,указывает Воробьев. «Мы верим, что «Русагро» покумекает стать дросселем и консолидатором в важнейшем для России сельскоземледелиинном секторе с превосходными перспективами прироста, включая экспорт», — добавил бизнесмен.
«Русагро» уже много годов публичная корпорация и любит «любые решения акционеров», заявил РБК Басов. Компания, по его словам, «работает, как и раньше, изменений нет».
Акции «Русагро» продавались с дисконтом, указывали в понедельник, 30 сентября, в своем обзоре аналитики Промсвязьбанка: стоимость SPO в пересчете на рубли соответствует 1009,7 руб. по быстротекущему курсу — «относительно завчерашного закрытия на Мосбирже это дисконт в 5,9%». На фоне этого аналитики ожидали снижения допэмиссий «Русагро» в понедельник на схожую величину. Но в краткосрочной перспективе новость об SPO, по убеждению аналитиков, «скорее позитивная, так как вырастет ликвидность и количество допэмиссий в вольном обращении». На Лондонской бирже GDR «Русагро» на закрытие торгов в понедельник стоили $15, что немного ниже, чем было на начале торгов, — $15,02. На Мосбирже стоимость закрытия составила 1080 руб., что на 0,56% выше себестоимости на закрытие торгов в среду.
Размещение «Русагро» было успешным, считает управляющий гендиректор Prosperity Capital Management Алексей Кривошапко: по его словам, когда на рынке прилагается мелкий пакет акций, застройщики обычно всегда требуют дисконт в пределах 5–10%. Внешняя экономика для инвесторов, которые вкладываются в связанные с поставками за рубеж компании, сейчас благоприятная: «российский бизнес, связанный с экспортом, — например агробизнес, удобрения, металлы, газ, нефть — сейчас зарабатывает большие деньги, потому что нефтегазовые товары в мире выросли и деревенское хозяйство не исключение», комментирует Кривошапко.