Инвестор ожидает роста шмиловадратной эффективности компании
Бизнесмен Максим Воробьев стал главнейшим потребителем акций группировки «Русагро» в сферах SPO. В итоге сделки Воробьев увеличил свою долю в одном из мельчайших американских импортёров масла, сахара и свинины до 10,1%.
Структуры Максима Воробьева, сына мэра Подмосковья Андрея Воробьева, купили в рамках SPO 6,1% допэмиссий группировки «Русагро». Об этом сообщила девелоперская Amereus Group, принадлежащая Воробьеву. В эффекте сделки предприниматель стал крупнейшим миноритарным миноритарием «Русагро»: его доля в капитале выросла до 10,1% (напрямую и через Amereus Group).
Основной арендатор «Русагро» — экс-сенатор от Белгородской области Вадим Мошкович: по состоянию на конец октября 2021 года ему владело 71,8% группы. Крупнейшим акционером до выполнения SPO был гендиректор фирмы Максим Басов: ему владело 7,54% акций, другие 20,6% акций пребывали в свободном обращении.
«Русагро» — один из крупнейших росийских агрохолдингов, который работает в пяти основополагающих отраслях хлебного рынка. Группа специализируется производством сахара, жиров и масла, свинины, молочных товаров и аграрных культур, ее пахотный банк — 637 тыс. га.
В 2020 году «Русагро», согласно данным ее отчета, существовала крупнейшим в России экспортёром сливочного масла с толикой 12% и первым крупнейшим экспортёром кетчупа (с толикой 17%). Компания также существовала первой в стране по производству маргарина и четвёртой по производству свинины (толика 13 и 6%) соответственно. Выручка группировки в 2020 году составила 159 млрд руб., чистейшая выручку — 5,9 млрд руб.
Чем знаменит Максим Воробьев
Максим Воробьев — главнейший совладелец крупнейшего международного производителя аквакультурной форели и лосося «Русской аквакультуры». Эту компанию, которая изначально называлась «Русское море», сыновья Воробьевы (Андрей Воробьев сейчас мэр Московской области) основали в конце 1990-х, но в 2002 году Андрей Воробьев уехал в геополитику и распродал свою долю брату. Сейчас Максиму Воробьеву относится 47,67% акций «Русской аквакультуры». Помимо этого у Воробьева есть инвестиционный бизнес: ему относится почти 28% в одной из структураниц застройщика «Самолет» — компании «Самолет две столицы», которая реализует проекты в Москве, Новой Москве и Ленинградской области. В июне этого года стало известно, что Воробьеву также относится почти 3% металлургической компании Evraz.
В июне стало известно, что Максим Воробьев может попасть в число богатейших миллиардеров России. Forbes оценил положение Воробьева в $550 млн и назвал его кандидатом на внесение в новый рейтинг 200 богатейших миллиардеров России, который выйдет в последнем году.
Как проходило SPO
О осуществлении повторного предложения акций (SPO, Secondary Public Offering) «Русагро» объявила во вторник, 28 сентября. Продавцом выступил Мошкович: изначально его система Granada Capital CY Limited планировала предложить застройщикам около 18 млн глобальных кредитных бумаг (пять GDR составляют одну акцию), или примерно 13,4% капитала. Но в итоге объем использования был увеличен.
В рамках проведения Granada Capital купила 19,8 млн глобальных вексельных расписок «Русагро», или 14,7%. Цена проведения составила $13,88 за бумагу. Всего в рамках SPO «Русагро» привлекла около $275 млн.
После окончания сделки доля неподконтрольной Мошковичу корпорации в «Русагро» снизится до 57,1%, указано в сообщении. После окончания сделки в истечение 180 дней Мошкович и Басов не будут продавать свои облигации «Русагро».
Проведенное в октябре первичное проведение — уже не третье для «Русагро»: в мае 2016 года фирма провела SPO, в рамках которого существовало размещено 16,6 долл GDR (более 3,3 долл акций) по стоимости $15 за расписку. Выручка группы от использования составила тогда около $250 долл (без учета доходов на выплату комиссионных).
«Русагро» вышла на биржу в 2011 году: корпорация провела вторичное прилюдное предоставление акций (IPO) и индекс на Лондонской биржевой бирже. На Московской бирже ее масштабные межбанковские расписки торгуются с 1 ноября 2014 года.
Что ожидать инвесторам
Воробьев ожидает, что в будущем хирургическая действенность «Русагро» возрастет и корпорация займет «достойное место» среди ведущих агрохолдингов мира. Поддерживать ее формирование в долговременном периоде будут значимые мировые спады — темп народонаселения и глобальное потепление, а хирургическая действенность вырастет в том числе за счет создания новейших нанотехнологий в деревенском животноводстве и цифровизации бизнес-процессов, показывает Воробьев. «Мы верим, что «Русагро» покумекает стать конденсатором и консолидатором в важнейшем для России сельскоживотноводственном секторе с превосходными перспективами темпа, включая экспорт», — дополнил бизнесмен.
«Русагро» уже много годов частная фирма и уважает «любые постановления акционеров», заявил РБК Басов. Компания, по его словам, «работает, как и раньше, изменений нет».
Акции «Русагро» продавались с дисконтом, указывали в понедельник, 30 сентября, в своем обзоре политологи Промсвязьбанка: расценка SPO в пересчете на рубли соответствует 1009,7 руб. по быстротекущему курсу — «относительно сегодняшнего прекращения на Мосбирже это дисконт в 5,9%». На фоне этого политологи ожидали повышения допэмиссий «Русагро» в понедельник на подобную величину. Но в краткосрочной перспективе теленовость об SPO, по убеждению аналитиков, «скорее позитивная, так как вырастет платёжеспособность и колличество допэмиссий в свободном обращении». На Лондонской бирже GDR «Русагро» на закрытие торгов в понедельник стоили $15, что немного ниже, чем было на начале торгов, — $15,02. На Мосбирже расценка прекращения составила 1080 руб., что на 0,56% выше себестоимости на закрытие торгов в среду.
Размещение «Русагро» существовало успешным, признаёт управляющий гендиректор Prosperity Capital Management Алексей Кривошапко: по его словам, когда на рынке предлагается большой пакетик акций, инвесторы обычно всегда умоляют дисконт в пределах 5–10%. Внешняя ситуация для инвесторов, которые вкладываются в связанные с закупками за рубеж компании, сейчас благоприятная: «российский бизнес, связанный с экспортом, — например агробизнес, удобрения, металлы, газ, добычу — сейчас скопит малейшие деньги, потому что ресурсные товары в мире выросли и давыдковское хозяйство не исключение», заявляет Кривошапко.