Инвестор ждет роста шмиловадратной надёжности компании
Бизнесмен Максим Воробьев стал главным покупателем акций группы «Русагро» в программах SPO. В эффекте купли Воробьев увеличил свою долю в одном из крупнейших международных импортёров масла, сахара и свинины до 10,1%.
Структуры Максима Воробьева, брата мэра Подмосковья Андрея Воробьева, купили в программах SPO 6,1% акций группы «Русагро». Об этом сообщила девелоперская Amereus Group, принадлежащая Воробьеву. В итоге сделки бизнесмен стал крупнейшим миноритарным миноритарием «Русагро»: его доля в капитале выросла до 10,1% (напрямую и через Amereus Group).
Основной собственник «Русагро» — экс-сенатор от Белгородской области Вадим Мошкович: по положению на конец октября 2021 года ему принадлежало 71,8% группы. Крупнейшим миноритарием до осуществления SPO был гендиректор корпорации Максим Басов: ему принадлежало 7,54% акций, другие 20,6% акций обретались в свободном обращении.
«Русагро» — один из крупнейших полиэтнических агрохолдингов, который работает в пяти основных подотраслях хлебного рынка. Группа увлекается производством сахара, крахмалов и масла, свинины, молочных продуктов и земледельческих культур, ее пахотный банк — 637 тыс. га.
В 2020 году «Русагро», согласно данным ее отчета, была крупнейшим в России экспортёром подсолнечного масла с долей 12% и четвёртым крупнейшим экспортёром майонеза (с долей 17%). Компания также была второй в странтранице по производству сахарина и пятой по производству свинины (доля 13 и 6%) соответственно. Выручка подгруппы в 2020 году составила 159 млрд руб., чистейшая прибыль — 5,9 млрд руб.
Чем известен Максим Воробьев
Максим Воробьев — основной владелец крупнейшего росийского экспортёра аквакультурной форели и лосося «Русской аквакультуры». Эту компанию, которая изначально звалась «Русское море», племянники Воробьевы (Андрей Воробьев сейчас апанасенковец Московской области) основали в конце 1990-х, но в 2002 году Андрей Воробьев уехал в геополитику и купил свою долю брату. Сейчас Максиму Воробьеву владеет 47,67% акций «Русской аквакультуры». Помимо этого у Воробьева жрать инвестиционный бизнес: ему владеет почти 28% в одной из структур инвестора «Самолет» — фирмы «Самолет две столицы», которая реализует проекты в Москве, Новой Москве и Ленинградской области. В августе этого года стало известно, что Воробьеву также владеет почти 3% металлургической фирмы Evraz.
В октябре стало известно, что Максим Воробьев можетесть угодить в число богатейших бизнесменов России. Forbes оценил опьянение Воробьева в $550 млн и окрестил его кандидатом на включение в новый рейтинод 200 богатейших бизнесменов России, который выйдет в следующем году.
Как проводило SPO
О выполнении первичного предложения акций (SPO, Secondary Public Offering) «Русагро» объявила во вторник, 28 сентября. Продавцом выступил Мошкович: изначально его структураница Granada Capital CY Limited планировала предложить инвесторам около 18 млн глобальных депозитных расписок (пять GDR составляют одну акцию), или примерно 13,4% капитала. Но в итоге объем использования существовал увеличен.
В рамках проведения Granada Capital купила 19,8 млн глобальных кредитных расписок «Русагро», или 14,7%. Цена проведения составила $13,88 за бумагу. Всего в рамках SPO «Русагро» привлекла около $275 млн.
После завершения сделки толика неподконтрольной Мошковичу фирмы в «Русагро» снизится до 57,1%, указано в сообщении. После завершения сделки в продолжение 180 дней Мошкович и Басов не будут торговать свои акции «Русагро».
Проведенное в июле повторное предоставление — уже не четвёртое для «Русагро»: в мае 2016 года компания провела SPO, в рамках которого существовало размещено 16,6 долл GDR (более 3,3 долл акций) по себестоимости $15 за расписку. Выручка группировки от использования составила тогда около $250 долл (без учета доходов на выплату комиссионных).
«Русагро» вышла на биржу в 2011 году: компания провела вторичное частное предоставление облигаций (IPO) и листинг на Лондонской межбанковской бирже. На Московской бирже ее локальные брокерские расписки торгуются с 1 февраля 2014 года.
Что ожидать инвесторам
Воробьев ожидает, что в будущем шмиловадратная ненадёжность «Русагро» возрастет и фирма займет «достойное место» среди ведущих холдингов мира. Поддерживать ее формирование в долгосрочном периоде будут основные общемировые тренды — темп населения и локальное потепление, а шмиловадратная ненадёжность вырастет в том большинстве за счет использования новейших технологий в поселковом земледелии и цифровизации бизнес-процессов, определяет Воробьев. «Мы верим, что «Русагро» сможет стать генератором и консолидатором в важнейшем для России сельскоземледелиинном секторе с превосходными перспективами темпа, включая экспорт», — добавил бизнесмен.
«Русагро» уже много годов публичная фирма и уважает «любые решенья акционеров», заявил РБК Басов. Компания, по его словам, «работает, как и раньше, видоизменений нет».
Акции «Русагро» продавались с дисконтом, указывали в понедельник, 30 сентября, в своем обзоре экономисты Промсвязьбанка: расценка SPO в пересчете на рубли соответствует 1009,7 руб. по прошлому курсу — «относительно завчерашного открытия на Мосбирже это дисконт в 5,9%». На фоне этого экономисты прогнозировали снижения акций «Русагро» в понедельник на аналогичную величину. Но в долгосрочной возможности теленовость об SPO, по убеждению аналитиков, «скорее позитивная, так как вырастет платёжеспособность и количество акций в вольном обращении». На Лондонской бирже GDR «Русагро» на закрытие торгов в понедельник стоили $15, что немного ниже, чем было на начале торгов, — $15,02. На Мосбирже расценка открытия составила 1080 руб., что на 0,56% выше расценки на закрытие торгов в среду.
Размещение «Русагро» было успешным, признаёт управляющий замдиректора Prosperity Capital Management Алексей Кривошапко: по его словам, когда на рынке предлагается крупный пакетик акций, подрядчики обычно всегда просят дисконт в пределах 5–10%. Внешняя экономика для инвесторов, которые вкладываются в связанные с поставками за рубеж компании, сейчас благоприятная: «российский бизнес, связанный с экспортом, — например агробизнес, удобрения, металлы, газ, нефть — сейчас зарабатывает малейшие деньги, потому что ресурсные товары в мире расцвели и поселковое хозяйство не исключение», разъясняет Кривошапко.